專(zhuān)家概述：
· 專(zhuān)家預(yù)計(jì)2022年底硅料產(chǎn)能達(dá)到120萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量80萬(wàn)噸，海外產(chǎn)量9.5萬(wàn)噸，共89.5萬(wàn)噸
· 專(zhuān)家預(yù)計(jì)2022年底硅片產(chǎn)能達(dá)到620GW，全年產(chǎn)量365GW
· 專(zhuān)家預(yù)計(jì)2022年底電池產(chǎn)能達(dá)到450+GW，全年產(chǎn)量330GW
· 專(zhuān)家預(yù)計(jì)2022年底組件產(chǎn)能達(dá)到470+GW，全年產(chǎn)量315GW
· 專(zhuān)家預(yù)計(jì)2022/23/24/25年底，國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)能分別達(dá)到120/227/383/618萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量預(yù)計(jì)80/130/150/190萬(wàn)噸
· 專(zhuān)家預(yù)計(jì)4Q22國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)量27萬(wàn)噸，環(huán)比+37%

2022/23年光伏需求預(yù)測(cè)：
· 預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)80GW，2023年120-130GW，同比+40%
· 預(yù)計(jì)2022年美國(guó)光伏裝機(jī)26GW
· 預(yù)計(jì)2022年歐洲光伏裝機(jī)接近60GW
· 2023年供需緊張環(huán)節(jié)：石英砂、EVA粒子
· 2023年供需向下環(huán)節(jié)：硅料、膠膜、硅片、玻璃
·預(yù)計(jì)2022/23/24/25年全球光伏新增裝機(jī)250GW/350GW/450GW/550GW；2030年到1000GW
· 預(yù)計(jì)2023年進(jìn)口石英砂可支撐組件需求在423GW，容配比1.25，也就是338GW的光伏裝機(jī)
· 明年全球光伏需求按350GW計(jì)算，則需要130-140萬(wàn)噸硅料，而明年全球硅料產(chǎn)量預(yù)計(jì)150萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)明年硅料供應(yīng)緊張環(huán)節(jié)會(huì)得到一定緩解，從今年四季度來(lái)看，硅料供應(yīng)已明顯緩解，目前價(jià)格出現(xiàn)明顯滯漲，但是具體下跌時(shí)間和幅度要看各環(huán)節(jié)博弈

問(wèn)答環(huán)節(jié)：
1. 4季度的硅料供需情況有明顯緩解，但是多晶硅價(jià)格沒(méi)有下降，新疆疫情的物流問(wèn)題是否有影響出貨量？
物流只是階段性的影響，不會(huì)影響市場(chǎng)供需，只是對(duì)于供應(yīng)出現(xiàn)階段性的滯后，不會(huì)影響供應(yīng)量，導(dǎo)致價(jià)格可能會(huì)維持更長(zhǎng)時(shí)間的高位，但是從市場(chǎng)供需角度來(lái)看，價(jià)格最后會(huì)呈現(xiàn)理性回歸；
預(yù)計(jì)今年四季度多晶硅價(jià)格大概率會(huì)出現(xiàn)一定回調(diào)，但是回調(diào)幅度不會(huì)特別大

2. 明年最緊缺的緩解是石英砂，是否可以用國(guó)內(nèi)產(chǎn)品替代或者用馬來(lái)西亞稍微差一點(diǎn)的石英材料來(lái)替代？如何看待替代問(wèn)題？
如果用次一點(diǎn)的產(chǎn)品來(lái)替代，也需要做一定的驗(yàn)證，肯定會(huì)造成效率的下降和成本的提高，但是目前還沒(méi)有出現(xiàn)石英坩堝比較緊張的情況，實(shí)際發(fā)生緊缺以后會(huì)出現(xiàn)什么情況，還沒(méi)有做預(yù)測(cè)，也不排除國(guó)內(nèi)產(chǎn)品替代的情況

3. EVA粒子緊缺的話(huà)，明年需求大概在多少？
也是在350GW左右，但是化工也可以超產(chǎn)運(yùn)行的，結(jié)合石英砂和粒子來(lái)看可供應(yīng)裝機(jī)量大概就是350GW，開(kāi)工率可以達(dá)到100%以上

4. 硅料、電池和組件目前庫(kù)存情況？
硅料環(huán)節(jié)目前還是零庫(kù)存，但是由于疫情影響，在途運(yùn)輸?shù)牧吭谠黾?，單晶生產(chǎn)也會(huì)受到一定影響，硅料在途庫(kù)存會(huì)逐漸增加；
下游電池的供應(yīng)是比較緊張的。組件庫(kù)存也在正常偏低的水平，一個(gè)月左右

5. 多晶硅最新的價(jià)格變化？
高位平穩(wěn)，穩(wěn)定在305元/千克左右

6. 明后年硅料長(zhǎng)單簽署比例越來(lái)越高，怎么看散單對(duì)長(zhǎng)單的價(jià)格影響？
主要是頭部企業(yè)簽署長(zhǎng)單較多，新進(jìn)企業(yè)簽署長(zhǎng)單較少，龍頭企業(yè)的硅料可以得到保障，對(duì)于下游企業(yè)來(lái)說(shuō)是需要量的保障，可能會(huì)出現(xiàn)分化的變化
如果從市場(chǎng)供需來(lái)說(shuō)，散單的量肯定是越來(lái)越多，因?yàn)樾逻M(jìn)入者越來(lái)越多，主要是看報(bào)價(jià)方式，如果按照量來(lái)書(shū)，龍頭企業(yè)的量是絕對(duì)的，市場(chǎng)走長(zhǎng)單、短單的模式對(duì)價(jià)格影響不大，主要是看供需情況

7. 如果之后散單企業(yè)壓價(jià)去賣(mài)硅料，長(zhǎng)單的價(jià)格是否會(huì)降低很快？定價(jià)模式？
也是有可能發(fā)生的；
一般是月度定價(jià)，月度發(fā)貨量可以調(diào)整

8. N型硅料是否有單獨(dú)的參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)？西門(mén)子法用電子一級(jí)去對(duì)標(biāo)，顆粒硅用自己的標(biāo)準(zhǔn)，不同標(biāo)準(zhǔn)的情況和對(duì)于硅料的品質(zhì)要求是否和下游企業(yè)相關(guān)？
如果下游企業(yè)技術(shù)更成熟，可以對(duì)于硅料品質(zhì)要求更低一些，但是從P到N型的改變肯定對(duì)于硅料品質(zhì)要提高一個(gè)臺(tái)階
對(duì)于顆粒硅是否可以做N型硅料，從企業(yè)反饋情況，顆粒硅是可以拉N型的，但是顆粒過(guò)有多少產(chǎn)品比例可以做N型是不確定的，5%和50%的比例差距是非常大的，顆粒硅廠(chǎng)商只是找合作企業(yè)來(lái)拉N型硅片，市場(chǎng)上能做N型硅片的企業(yè)也不多，大概可以知道是哪些企業(yè)反饋；
只做復(fù)投料的話(huà)，顆粒硅摻雜比例在30%以下都是可以接受的

9. 從定多晶硅到組件生產(chǎn)完運(yùn)到安裝需要多長(zhǎng)時(shí)間？
從目前庫(kù)存來(lái)說(shuō)，只要價(jià)格能接受就可以買(mǎi)組件，目前組件庫(kù)存還是有的，在一個(gè)月產(chǎn)量水平，但是從硅料到組件的生產(chǎn)周期在2-3周左右；

10. 如果一個(gè)月以后組件庫(kù)存消耗完，11月中旬是否硅料會(huì)開(kāi)始降價(jià)？高硅料價(jià)格是否會(huì)影響全年裝機(jī)量？
硅料價(jià)格降低與否，主要取決于組件企業(yè)和電站裝機(jī)商的博弈，如果組件企業(yè)主動(dòng)降價(jià)，大概一個(gè)月會(huì)傳導(dǎo)到硅料，但是如果組件企業(yè)不降價(jià)，持續(xù)博弈，則硅料價(jià)格還會(huì)維持高位；
硅料價(jià)格下降肯定是硅片價(jià)格先降價(jià)，這個(gè)是反饋硅料降價(jià)的直接指標(biāo)

11. 2023年和24年硅料價(jià)格中樞預(yù)測(cè)？
每年都預(yù)測(cè)價(jià)格，但是價(jià)格也預(yù)測(cè)不對(duì)，預(yù)測(cè)價(jià)格也沒(méi)有意義，主要是保證產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)穩(wěn)定，目前市場(chǎng)價(jià)格也要和大環(huán)境，中國(guó)雙碳目標(biāo)，國(guó)內(nèi)國(guó)外的電價(jià)上漲，龍頭企業(yè)還是會(huì)維持30-40%，甚至50%的利潤(rùn)水平，新進(jìn)入者利潤(rùn)率水平會(huì)比較低一點(diǎn)

12. 工信部約談了一些硅料企業(yè)怎么看？龍頭企業(yè)是否會(huì)做價(jià)格讓步？
國(guó)家對(duì)比四季度保證國(guó)內(nèi)大基地的裝機(jī)是有強(qiáng)烈要求的，因此對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求是非常樂(lè)觀(guān)的，那么可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格維持高位，而不會(huì)出現(xiàn)下降，目前來(lái)看還是市場(chǎng)供需來(lái)影響價(jià)格

13. 內(nèi)蒙要漲電價(jià)，怎么看待，硅料企業(yè)選址商哪些地區(qū)會(huì)有優(yōu)勢(shì)？
國(guó)內(nèi)電價(jià)和其他國(guó)家相比較還是處于較低水平，能源價(jià)格上漲也是大的趨勢(shì)，但是這個(gè)趨勢(shì)會(huì)進(jìn)行的比較緩慢，個(gè)別地區(qū)電價(jià)上漲也不會(huì)一刀切，會(huì)緩慢上漲；
新項(xiàng)目選址會(huì)在新能源聚集的區(qū)域，電價(jià)是一方面，能耗指標(biāo)也是另一方面，預(yù)計(jì)新項(xiàng)目會(huì)向新能源聚集或者源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化項(xiàng)目富集的地區(qū)去轉(zhuǎn)移。

14. 2023年硅料產(chǎn)量130萬(wàn)噸，預(yù)測(cè)考慮了新進(jìn)入者的產(chǎn)品品質(zhì)？
做了綜合的考慮，新產(chǎn)能投放周期等都考慮了，明年一季度預(yù)計(jì)50萬(wàn)噸（主要頭部企業(yè)，1/3是新進(jìn)入者）投產(chǎn)出來(lái)，會(huì)在二季度持續(xù)爬坡，供應(yīng)量來(lái)看，明年一季度和二季度，特別是二季度的產(chǎn)量會(huì)持續(xù)快速增長(zhǎng)

15. 硅料和硅片之間的博弈關(guān)系，如果硅料價(jià)格下降，成本的下降會(huì)有多少比例傳導(dǎo)到硅片的價(jià)格下降？
明年硅片環(huán)節(jié)應(yīng)該是分化狀態(tài)，不僅是供需原因，要再加上石英坩堝的限制，如果用較差的石英砂會(huì)降低質(zhì)量提高成本，石英坩堝會(huì)是另外一個(gè)瓶頸來(lái)制約硅片企業(yè)，有些企業(yè)買(mǎi)到了石英坩堝，可能會(huì)出現(xiàn)超額利潤(rùn)；
硅片環(huán)節(jié)的分化會(huì)大于硅片環(huán)節(jié)的惡化，對(duì)于每家企業(yè)的供應(yīng)鏈安全情況要格外注意

16. 2024年的石英砂產(chǎn)能情況？
如果還是按照目前工藝，并沒(méi)有替代產(chǎn)品出現(xiàn)，未來(lái)2-3年石英砂的產(chǎn)能短缺還是會(huì)持續(xù)限制產(chǎn)業(yè)發(fā)展，因?yàn)榻ㄔO(shè)時(shí)間比硅料更長(zhǎng)，在2-3年，還有一個(gè)資源瓶頸，但是不排除新的資源和替代產(chǎn)品出現(xiàn)。有些企業(yè)已經(jīng)到海外去尋找資源，或者尋找新的方法制備高純石英砂。